شروع آهسته هفته معاملات بود تا اینکه بازیگران بازار پیش از کاتالیزورهای اصلی، به ویژه گزارش CPI ایالات متحده و سه تصمیم بانک مرکزی، شرط بندی کردند.
تولید ناخالص داخلی آوریل انگلستان با افزایش 0.2 درصدی در مترمربع (از 0.3- درصد در ماه مارس) به دلیل هزینه های مصرف کننده بالاتر و اعتصابات کارگری کمتر، به قلمرو مثبت باز می گردد.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
موجودی نفت خام خصوصی API در آمریکا در هفته نهم ژوئن 1.024 میلیون بشکه افزایش یافت به جای اینکه طبق انتظار کاهش یابد.
در روز بیانیه، نه تنها لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را ارائه کرد، بلکه اشاره کرد که یک حرکت سخت‌گیرانه دیگر ممکن است در ماه جولای در دستور کار باشد.
Loonie همچنین در مسیر ثبت یک عملکرد متفاوت برای هفته قرار دارد، زیرا در مقابل دلار و ین سودهای بزرگی را به همراه داشت در حالی که در برابر ارزهای کالایی خود در وضعیت قرمز باقی ماند.
داده‌های شغلی خوش‌بینانه، همراه با بهبود جزئی در تولید ناخالص داخلی ماهانه، به حفظ پوند در بیشتر بخش‌های هفته کمک کرد.
استدلال های سرفصل صعودی
حتی داده‌های پایین‌رده متوسط نیوزلند برای جلوگیری از عملکرد Kiwi از اکثر رقبای فارکس خود، به جز استرالیا و یورو، کافی نبود.
همپوشانی نمودار AUD در مقابل ارزهای اصلی توسط تلویزیون
نرخ بیکاری استرالیا کاهش از 3.7 درصد به 3.6 درصد، اشتغال خالص + 75.9 هزار نفر (در مقابل 18.6 هزار مورد انتظار، -4.0 هزار نفر قبلی) به دلیل افزایش مشاغل خالی و تقاضای بالا برای نیروی کار ماهر
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
نیوزلند اکنون از نظر فنی در رکود اقتصادی است با -0.1% GDP q/q چاپ در سه ماهه اول 2023 پس از کاهش 0.7% در سه ماهه چهارم 2022
جفت JPY
فروش تولیدی کانادا در ماه آوریل: + 0.3% m/m به 72 میلیارد دلار کانادا؛ -1.6% سالانه
سفارشات اولیه ماشین ابزار ژاپن در ماه مه 22.2 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافت که تندتر از 14.4 درصد کاهش
احساسات دلار در روز پنجشنبه به سرعت تغییر کرد و گزارش ادعاهای بیکاری هفتگی دیگر نشان دهنده ضعف شغلی بود که بر یک به روز رسانی کلی خرده فروشی در ایالات متحده سایه انداخت.
🢔 استدلال های سرفصل صعودی
معاملات بین المللی کانادا در اوراق بهادار در ماه آوریل: 13.5 میلیارد دلار کانادا در مقابل -19.72 میلیارد دلار کانادا قبلی
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
سفارشات ماشین آلات اصلی ژاپن در ماه آوریل 5.5 درصد متر بر متر افزایش یافت که اولین افزایش در سه ماه گذشته بود. به صورت سالانه، سفارشات اصلی 5.9٪ کاهش یافت (در مقابل -8.0٪ مورد انتظار)
CPI ایالات متحده برای ماه می: 4.0% سال/سال (4.3% پیش‌بینی سالانه) در مقابل 4.9% سال قبل. CPI هسته از 5.5% سالیانه به 5.3% سالی در سال کاهش یافته است
داده‌های اقتصادی میان‌رده مانند بررسی‌های احساسات اقتصادی ZEW و گزارش تولید صنعتی منطقه یورو نیز انتظارات بانک مرکزی جنگ‌طلب را تقویت کرد.
حساب جاری سالانه نیوزلند کسری بودجه به طور غیرمنتظره ای از 9.0 درصد به 8.5 درصد تولید ناخالص داخلی در سه ماهه اول 2023 کاهش می یابد.
خرده فروشی کارت الکترونیکی نیوزلند می در ماه مه 1.7 درصد نسبت به ماه مه در مقابل افزایش 0.3 درصدی تخمین زده شد.
رویدادهای سطح بالای ایالات متحده کمی غافلگیرکننده بودند، از جمله کاهش قیمت شاخص بهای مصرف کننده در ایالات متحده از برآوردها در حالی که FOMC علیرغم فشار دادن دکمه مکث با افزایش نرخ خود، بسیار تندرو باقی ماند.
شاخص‌های عملکرد تجاری و مخارج مصرف‌کننده به فعالیت‌های ضعیف‌تر اشاره می‌کنند که بر تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه در حال حاضر ضعیف است که اقتصاد را رسماً در سه ماهه اول در رکود قرار داده است.
تمایل اولیه مصرف کننده ایالات متحده برای ژوئن به 63.9 افزایش یافت در مقابل 59.2 در ماه مه – دانشگاه میشیگان; انتظارات تورمی یک ساله از 4.2 درصد به 3.3 درصد کاهش یافت.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
صادرات ژاپن در ماه می 0.6 درصد سالانه بالاتر بود که کندترین سرعت از فوریه 2021 بود، در حالی که واردات تا حدودی به دلیل کاهش قیمت سوخت 9.9 درصد در سال کاهش یافت.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
شاخص تمایل مصرف کننده Westpac استرالیا پس از افت 7.9 درصدی در ماه ژوئن، 0.2 درصد افزایش یافت
FOMC محدوده نرخ صندوق های فدرال رزرو را بین 5 تا 5.25 درصد نگه داشت. با رای متفق القول، اما نشان دهنده تشدید بیشتر (شاید دو افزایش دیگر) بود که هنوز مورد نیاز است. هیچ عضوی در سال 2023 از قطع شدن خبر نداد
موسسه ملبورن: انتظارات تورمی بدون تغییر در 5.2٪ در ژوئن، انتظار می رود دستمزدها 1.6٪ در 12 ماه آینده رشد کند.
اطلاعات اقتصادی زیادی برای کانادا وجود نداشت، احتمالاً به همین دلیل بود که دلار کانادا از اقدامات قیمت نفت خام سرنخ می‌گرفت یا بیشتر به عنوان یک ارز متقابل عمل می‌کرد.
استدلال های سرفصل صعودی
چینی آیخروجی صنعتی از 5.6% سالانه در آوریل به 3.5% در سال در ماه مه کاهش یافت خرده فروشی در ماه می 12.7% سالانه افزایش یافت که کمتر از انتظار 13.6% و رشد 18.4% آوریل بود.
جفت های CAD
شاخص احساسات اقتصادی ZEW آلمان از -10.7 به -8.5 در ژوئن در مقابل پیش بینی -13.4، منطقه یورو از -9.4 به -10.0 در مقابل تخمینی -12.1 کاهش یافته است.
انتظارات تورمی و کاهش امیدهای BOE با داده‌های قوی‌تر از حد انتظار دستمزد و اظهارات فرماندار بیلی که مجدداً تأکید می‌کند سیاست‌گذاران نسبت به مارپیچ قیمت دستمزد محتاط هستند، تقویت شد.
سوئیس مه تولید کننده و قیمت واردات -0.3% در مقابل +0.2% m/m قبل
دبیرخانه امور اقتصادی کشور اعلام کرد قیمت مصرف کننده سوئیس امسال 2.3 درصد افزایش خواهد یافت که کمتر از نرخ 2.8 درصد در سال 2022 است
چند نکته از اقتصاد سوئیس وجود دارد، یعنی گزارش PPI و قیمت واردات، و اینها منعکس کننده فشارهای تورمی ضعیف تر هستند، اما به احتمال زیاد مثبت گسترده در احساسات ریسک تأثیر بیشتری بر حرکت فرانک فرانک در این هفته داشته است.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
از زمانی که معامله گران یورو در افزایش نرخ بهره دیگری از سوی بانک مرکزی اروپا قیمت گذاری کرده بودند، ارز مشترک در برابر بیشتر همتایان فارکس خود افزایش یافت.
تولید صنعتی انگلستان کاهش 0.3% در مترمربع در آوریل در مقابل -0.1% مورد انتظار، -0.7% در مارس
جفت CHF
شروع مسکن در کانادا برای ماه می: -23٪ متر در متر به 202.4 هزار واحد؛
با وجود داده‌های ضعیف از شریک تجاری اصلی خود چین، استرالیا مبارزه خوبی برای حفظ دستاوردهای هفته گذشته خود انجام داد.
شاخص تولید BSI ژاپن از 10.5- به 0.4- در سه ماهه آوریل-ژوئن 2023 در مقایسه با 4.2- تخمین زده شده که نشان دهنده بدبینی ضعیف تر است.
بیلی فرماندار BOE در سخنرانی در کمیته امور اقتصادی مجلس اعیان گفت:ما بازار کار بسیار فشرده ای داریمو اینکه کاهش نرخ تورم استخیلی بیشتر از حد انتظار طول می کشد”
تعداد مدعیان بریتانیا به جای افزایش تخمینی 21.4 هزار بیکاری در ماه مه، 13.6 هزار کاهش یافت. مطالعه قبلی برای نشان دادن افزایش کمتری 23.4 هزار نفری در بیکاری از 46.7 هزار نفر اولیه چاپ شده بود.
گرچه گرین‌بک زمانی که سیاست‌گذاران نکات سخت‌گیرانه را کنار گذاشتند، توانست سودهایی به دست آورد، اما ارز ایالات متحده در کنار ین با بازدهی پایین‌تر از اکثر همتایان خود عقب است.
جفت USD
ین به لطف ترکیبی از داده های اقتصادی غیرقابل توجه و بیانیه سیاست پولی دیگر بانک ژاپن که بار دیگر نرخ سیاستی بسیار پایین 0.1-% را حفظ می کند، آماده است هفته را پشت سر همتایان فارکس خود به پایان برساند.
لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا اشاره کرد که احتمال افزایش مجدد نرخ بهره در ماه جولای وجود دارد، زیرا برآوردهای تورم ارتقا یافته و بانک مرکزی اروپا “زمینه بیشتری برای پوشش” دارد.
جفت GBP
قیمت تولید کننده ژاپن در ماه می 5.1 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافت که کندتر از رشد 5.9 درصدی قبلی و افزایش 5.6 درصدی مورد انتظار بود.
احساسات قوی‌تر مصرف‌کننده، داده‌های شغلی و انتظارات تورمی احتمالاً گاوهای استرالیایی را برای افزایش دیگر RBA در جلسه بعدی خود امیدوار نگه می‌دارد. و احساسات ریسک مثبت گسترده به احتمال زیاد به افزایش قابل توجهی ارز در برابر ین و دلار کمک کرد.
فروش عمده فروشی کانادا در ماه آوریل: -1.4% m/m به 80.9 میلیارد دلار کانادا
تولید صنعتی منطقه یورو پس از افت 2.6 درصدی در ماه مارس، 1.0% متر بر متر در آوریل بازگشت
فرانک در این هفته روندی متفاوت داشت، زیرا سودهای قابل توجهی را برای رقبای کم بازده خود مانند ین و دلار کسب کرد، اما مقداری از جایگاه خود را به ارزهای کالایی و همتایان اروپایی واگذار کرد.
ورود بازدیدکنندگان نیوزلند در ماه آوریل 16.9 درصد نسبت به ماه گذشته کاهش یافت در حالی که تعداد مهاجران طولانی مدت و دائم به پایین ترین سطح خود از اکتبر سال گذشته رسید.
شاخص اعتماد کسب و کار NAB استرالیا در ماه می از 0 به -4 کاهش یافت تا منعکس کننده بدتر شدن شرایط باشد
موجودی نفت خام EIA در هفته منتهی به 9 ژوئن، به جای کاهش 510 هزار بشکه ای، 7.9 میلیون بشکه افزایش یافت.
NZIER پیش بینی تولید ناخالص داخلی نیوزیلند را کاهش داد به رشد 0.6 درصدی تا مارس 2024، زیرا برآوردهای مخارج خانوارها کاهش یافته است.
احساس ریسک گسترده احتمالاً عاملی بوده است و همچنین معامله گران همچنان شاهد این احتمال هستند که چرخه افزایش نرخ بهره جهانی ممکن است به پایان خود نزدیک شود.
استدلال های سرفصل صعودی
ارز ایالات متحده شروع بسیار خوبی داشت، زیرا دلارهای گاوها امیدوار بودند که گزارش تورم می تواند قوی باشد و احتمال انقباض بیشتر فدرال رزرو را افزایش دهد.
🢔 استدلال های سرفصل صعودی
بانک خلق چین کاهش نرخ بازپرداخت معکوس 7 روزه از 2.0 درصد به 1.9 درصد و کاهش نرخ مرجع خشکی 200 واحد
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را افزایش داد 0.25% همانطور که انتظار می رفت و تایید کرد که سرمایه گذاری مجدد خرید اوراق قرضه از طریق برنامه خرید دارایی در ماه آینده به پایان می رسد.
قیمت های تولید کننده آمریکا برای ماه می: -0.3% m/m (0.1% m/m پیش‌بینی؛ 0.2% m/m قبلی)؛ PPI هسته 0.2% m/m (پیش‌بینی 0.1% m/m؛ 0.2% m/m قبلی) رسید.
جفت یورو
در کمال تعجب برخی، FOMC به اتفاق آرا رای داد تا نرخ بهره در حال حاضر بین 5.00 تا 5.25 درصد باقی بماند، در حالی که همچنان پیشنهاد می کند که دو افزایش نرخ دیگر در افق وجود دارد.
شاخص درآمد متوسط انگلستان از 6.1 درصد به 6.5 درصد در دوره سه ماهه منتهی به آوریل شتاب گرفت که نشان دهنده فشارهای تورمی قوی تر است.
با این حال، ارقام واقعی کمتر از برآوردها بود و بسیاری را به شک انداخت که بانک مرکزی ایالات متحده می تواند چرخه انقباض خود را ادامه دهد.
