یکی از دلایل احتمالی، تلاقی ین است که نشانه هایی از USD/JPY گرفته است، که منعکس کننده تسلط دلار و عقب نشینی ین به عنوان یک اولویت امن است.
استدلال های سرفصل صعودی
شاخص بازار مسکن NAHB/Wells Fargo در ماه می: +5 تا 50 در مقابل 45 قبلی/پیش بینی
با این حال، پناهگاه امن برخی از دستاوردهای خود را رها کرده است، و اکنون به نظر می رسد هفته را با چند پیپ کاهش در برابر AUD، CAD و NZD به پایان برساند.
استدلال های سرفصل صعودی
تولید صنعتی ایالات متحده برای آوریل: +0.5% m/m (پیشبینی -0.1% m/m) در مقابل 0.0% m/m قبلی
روند صعودی دلار واقعا روز پنجشنبه زمانی که پوتوس بایدن و نمایندگان کنگره ایالات متحده به بازارها از توافق سقف بدهی در حال ساخت اطمینان دادند، شروع به کار کرد.
قیمتهای بالاتر نفت، گزارش تورم کانادا داغتر از حد انتظار و رئیس بانک کانادا (BOC) مکلم گفت که کاهش نرخها خیلی زود است، احتمالاً به CAD کمک کرد تا فضای معاملاتی طرفدار دلار و عموماً ضد ریسک را تحمل کند.
شروع مسکن ایالات متحده در ماه آوریل 2.2% متر در متر (1.5% پیش بینی متر در متر) در مقابل -4.5% متر در متر قبلی افزایش یافت.
کشکاری و گوسبی، مقامات فدرال رزرو، هر دو به دلیل فشارهای اعتباری و قیمتی، احتیاط سیاست نرخ بهره را نشان می دهند.
با توجه به اینکه سیاستگذاران نسبت به خطرات افزایشی تورم محتاط هستند، صورتجلسه RBA در ماه می درها را برای افزایش نرخ باز نگه داشت.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
نگرانیهای سقف بدهی و پیامهای مختلط (اما بیشتر جنگطلبانه) اعضای FOMC کمک کرد تا اطمینان حاصل شود که USD در این هفته توجه زیادی را به خود جلب کرد.
شروع مسکن در کانادا در آوریل: 261 هزار (پیش بینی 221 هزار) در مقابل 213 هزار در مارس
AUD روندهای نزولی کم عمقی را در سراسر جهان مشاهده کرد، اما به نظر می رسد که comdoll همچنان می تواند هفته را در برابر همتایان اصلی خود به جز CAD و NZD که احتمالاً به ترتیب با افزایش قیمت نفت و انتظارات RBNZ جنگجویان افزایش یافته اند، بالاتر به پایان برساند.
استدلال های سرفصل صعودی
دلار نیوزیلند احتمالاً بهترین فرصت بود زیرا در کل روند صعودی داشت زیرا معاملهگران قیمتهای RBNZ را برآورده کردند. ین ژاپن یک فرصت عالی بود و همچنین در برابر همتایان اصلی خود به دلیل بهبود احساسات ریسک به طور یکنواخت کاهش یافت و اعداد مثبت خالص ژاپن را در این هفته رد کرد.
شاخص تولید فیلی فدرال رزرو برای ماه می: -10.4 (-22.0 پیش بینی) در مقابل -31.3 قبلی; 22 درصد از بنگاه ها کاهش قیمت کالاهای خود را گزارش کردند، 15 درصد افزایش را گزارش کردند و 63 درصد نیز بدون تغییر گزارش کردند.
مازاد کالاهای تجاری بینالمللی منطقه یورو در ماه مارس 25.6 میلیارد یورو بود در مقابل مازاد 4.6 میلیارد یورو در فوریه
ین ژاپن پیپ از دست داد و با وجود انتشار داده های ژاپنی بهتر از حد انتظار، در بیشتر هفته شاهد روند نزولی در برابر همتایان اصلی خود بود.
قیمت نهاده های تولید کننده در سه ماهه اول نیوزلند افزایش 0.2 درصدی سه ماهه در مقابل افزایش 0.5 درصدی تخمینی را ثبت کرد، قیمت تولید تولیدکننده 0.3 درصد در مقابل افزایش 0.8 درصدی تخمینی افزایش یافت.
جفت JPY
تولید ناخالص داخلی اولیه ژاپن در سه ماهه اول رشد 0.4 درصدی را در مقایسه با رقم رشد پیش بینی شده 0.2 درصد نشان داد، و در قرائت قبلی از 0.2 درصد به 0.0 درصد کاهش یافت.
با توجه به اینکه اکثر بانک های مرکزی اصلی تصمیمات خود در ماه مه را کنار گذاشته اند، معامله گران چشم خود را به بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) و سناریوی احتمالی افزایش نرخ بهره در اوایل هفته آینده معطوف کردند.
توماس بارکین، رئیس بانک فدرال رزرو ریچموند، اظهار داشت که او شواهد بیشتری میخواهد مبنی بر کاهش نرخ تورم و اگر دادهها نشان دهد که به آن نیاز است، از افزایش بیشتر نرخهای بهره حمایت خواهد کرد.
به نظر می رسد پوند انگلیس در برابر ارزهای مرتبط با کالاها مانند AUD، CAD و NZD، هفته را پایین تر به پایان برساند، اما در برابر پناهگاه های امن مانند JPY، CHF و حتی یورو بالاتر باشد.
استدلال های سرفصل صعودی
همچنین کمکی نکرد که داده های بازار کار استرالیا برآوردهای تحلیلگران را از دست داد.
تولید ناخالص داخلی منطقه یورو (تخمین دوم) برای سه ماهه اول 2023: 0.1% q/q در مقابل 0.0% q/q قبلی؛ +1.3% سال/سال در مقابل 1.8% سال قبل. اشتغال به میزان 0.6 درصد افزایش یافت
نتایج حراج قیمت جهانی لبنیات برای 16 می: -0.9٪ به $3.488 میانگین قیمت
شاخص تولید امپایر استیت برای ماه می: -31.8 (پیشبینی +8.0) در مقابل +10.8 در آوریل. اشتغال: -3.3 در مقابل -8.0 قبلی؛ قیمت های پرداخت شده: 34.9 در مقابل 33.0 قبلی; سفارشات جدید: -28.0 در مقابل 25.1 قبلی
تراز تجاری نیوزیلند در آوریل 427 میلیون NZD مازاد نشان داد به جای کسری تخمینی 1.310 میلیارد NZD، زیرا صادرات 10٪ افزایش یافت در حالی که واردات 12٪ نسبت به سال گذشته رشد کرد.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
تولید صنعتی ژاپن به جای ثابت ماندن از 0.8 درصد به 1.1 درصد ارتقا یافت
CAD در آغاز جلسات ایالات متحده شاهد افزایش هایی بود، اما به طور کلی همچنان در محدوده های گسترده ای در برابر همتایان اصلی خود قرار داشت.
استدلال های سرفصل صعودی
شاخص احساسات اقتصادی ZEW آلمان برای ماه می: -10.7 (پیش بینی -2.0) در مقابل 4.1 در آوریل
جفت GBP
تغییر اشتغال در آوریل استرالیا 4.3 هزار نفر از دست دادن استخدام را در مقابل افزایش 24.8 هزار نفری نشان داد، نرخ بیکاری از 53 هزار به 61.1 هزار افزایش یافت و نرخ بیکاری از 3.5 درصد به 3.7 درصد افزایش یافت.
جفت های CAD
خردهفروشی کانادا در مارس 2023: مطابق با پیشبینی -1.4٪ متر در متر در مقابل -0.2٪ متر در متر در فوریه؛ +2.4% سال/سال (+3.9% پیشبینی سالانه) در مقابل +4.1% سال قبل
جفت NZD
روز جمعه، رئیس فدرال رزرو، پاول، گفت که به دلیل شرایط سخت تر اعتبار در بخش بانکی، ممکن است برای دستیابی به اهداف نیازی به افزایش نرخ بهره نباشد.
خرده فروشی ایالات متحده برای آوریل: +0.4% m/m (پیش بینی +0.7% m/m) در مقابل -0.7% m/m قبلی
مذاکره کنندگان جمهوری خواه در روز جمعه از مذاکرات توافق سقف بدهی خارج شدند
جفت یورو
CPI کانادا برای آوریل: +4.4% سالانه در مقابل 4.3% سالانه در ماه مارس. +0.7% m/m در مقابل +0.5% m/m قبلی
روز جمعه، اوئدا، فرماندار BOJ بار دیگر هرگونه احتمال خروج زودهنگام از سیاست فوقالعاده سست را رد کرد. هزینه بالقوه خروج زودهنگام را بسیار زیاد می بینید
فروش خانه های موجود ایالات متحده در ماه آوریل: -3.4% m/m (-1.0% m/m پیش بینی) در مقابل -2.6% m/m
زمانی که ایالات متحده بهروزرسانیهای اقتصادی میانردهای را که بهتر از حد انتظار بود آغاز کرد، دلار در محدودههایی معامله میشد که با این وجود، از یک دوره طولانی نرخهای بهره بالا، اگر نه افزایش نرخ، حمایت میکرد.
انتشار بودجه سالانه نیوزلند نشان داد که خزانه داری دیگر رکودی را برای این کشور در سال جاری پیش بینی نمی کند.
کسری تجاری ژاپن از 1.21 تریلیون ین به 1.02 تریلیون ین در ماه آوریل کاهش یافت زیرا صادرات 2.6 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و واردات 2.3 درصد کاهش یافت.
شاخص قیمت مسکن جدید کانادا برای آوریل: -0.1% m/m (پیشبینی -0.1% m/m) در مقابل 0.0% m/m قبلی
فروش عمده فروشی کانادا در ماه مارس: -0.1% m/m (پیشبینی -0.4% m/m) در مقابل -1.5% m/m
ادعاهای بیکاری هفتگی ایالات متحده با 22 هزار کاهش به 242 هزار کاهش یافت. ادعاهای ادامه دار با 8 هزار کاهش به 1.799 میلیون رسید
شاخص اقتصادی پیشرو هیئت کنفرانس برای بریتانیا در ماه مارس: -0.9% به 77.1 در مقابل کاهش -0.6% در فوریه
CHF در این هفته محدود به محدودههای محدود بود، احتمالاً به این دلیل که سوئیس گزارشهای اقتصادی سطح بالایی را منتشر نکرد و به این دلیل که بیشتر اتفاقات درام امن با قیمت دلار، ین و طلا روی داد.
قیمتهای تولیدکننده در ژاپن در آوریل 2023 نسبت به سال قبل 5.8 درصد افزایش یافت که نسبت به افزایش 7.4 درصدی در مارس کاهش یافت.
شاخص قیمت دستمزد استرالیا 0.8 درصد دیگر نسبت به سه ماهه افزایش یافت که کمتر از افزایش 0.9 درصدی برآورد شده بود.
EIA روز چهارشنبه گزارش داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به 12 می با 5 میلیون بشکه افزایش به 467.6 میلیون بشکه رسید که با انتشار ذخایر از SPR افزایش یافت.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
شاخص عملکرد خدمات BusinessNZ برای نیوزیلند با 4 واحد کاهش نسبت به ماه قبل به 49.8 در آوریل 2023 رسید که برای اولین بار از فوریه 2022 کاهش یافت.
همپوشانی نمودار دلار در برابر ارزهای اصلی توسط تلویزیون
دلار آمریکا ممکن است با تحولات بحث بدهی ایالات متحده و صحبت های فدرال رزرو در این هفته بیشتر توجه معامله گران را به خود جلب کرده باشد، اما بهترین دارایی FX پرطرفدار در این هفته نبود!
قرائت نهایی CPI منطقه یورو در ماه آوریل: مطابق با پیش بینی سالانه +7.0% و بالاتر از +6.9% در سال گذشته خوانده شده. CPI اصلی با پیشبینی 5.6 درصد و قبل از آن کمتر از 5.7 درصد است
پس از آن شاهد بهروزرسانیهای متحرک بازار از بریتانیا نبودیم، احتمالاً به همین دلیل است که GBP در نیمه دوم هفته به سمت تمایلات ریسک حرکت کرد.
بدتر از حد انتظار فعالیت صنعتی و خرده فروشی در چین – یکی از بزرگترین شرکای تجاری استرالیا – به ایجاد لحن نزولی برای روندهای درون هفته ای AUD کمک کرد.
لارگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، طی مصاحبهای با TVE اسپانیا میگوید که بانک مرکزی در لحظهای حساس است که تورم در حال کاهش است، اما نیاز به داشتن «نرخهای بهره بالا و پایدار» وجود دارد.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
روز چهارشنبه، بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس گفت که نشانه هایی وجود دارد که فشار بر تورم ناشی از بازار کار در حال کاهش است، اما هنوز خیلی زود است که بگوییم خطرات ناشی از کمبود کارگر به پایان رسیده است.
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
منطقه یورو دقیقاً به روز رسانی های اقتصادی را که می تواند بانک مرکزی اروپا (ECB) و تعصبات جنگ طلبانه بازارها را متزلزل کند، حذف نکرد.
شاخص قیمت عمده فروشی آلمان در ماه آوریل 0.1% کاهش ماهانه داشت در مقابل افزایش پیش بینی شده 0.3% و افزایش 0.2% قبل از آن.
CPI هسته ملی ژاپن در آوریل: 3.4% سالانه (3.2% پیش بینی سالانه) در مقابل 3.1% سال قبل
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
کل بدهی خانوارهای ایالات متحده برای سه ماهه اول 2023: +0.9٪ Q/Q به 17.05T دلار
شاخص قیمت تولیدکننده آلمان در ماه آوریل: +0.3٪ متر در متر در مقابل -1.4٪ متر در متر قبلی
طبق انتظارات، شاخص اولیه قیمت تولید ناخالص داخلی ژاپن از 1.2 درصد به 2.0 درصد افزایش یافت.
لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، می گوید که داده های اخیر نشان دهنده عبور از یک افزایش دیگر نرخ بهره در ژوئن نیست
🔴 استدلال های سرفصل نزولی
درخواست های هفتگی وام مسکن ایالات متحده در هفته منتهی به 12 مه -5.7٪ در مقابل +6.3٪ در هفته قبل کاهش یافت. متوسط نرخ وام 30 ساله از 6.48 درصد به 6.57 درصد افزایش می یابد.
مجوزهای ساختمانی ایالات متحده 1.5٪ متر در متر (0.2٪ پیش بینی متر در متر) در مقابل -3.0٪ متر در متر قبلی کاهش یافت.
تولید صنعتی منطقه یورو در ماه مارس: -4.1% m/m (-1.8% m/m) در مقابل 1.5% m/m قبلی
انتظارات Hawkish RBNZ NZD را از محیط معاملاتی ریسک گریز محافظت کرد و ارز را در برابر پناهگاه های امنی مانند JPY، EUR و CHF بالا برد.
استدلال های سرفصل صعودی
کمیسیون اروپا پیشبینیهای اقتصادی خود را اصلاح کرد و نرخهای رشد بالاتری را به میزان 1.1 درصد برای سال جاری و 1.6 درصد در سال 2024، همراه با افزایش نرخ تورم 5.8 درصدی در سال 2023 و 2.8 درصدی در سال 2024 پیشبینی کرد.
قیمتهای تولیدکننده سوئیس 0.2 درصد دیگر نسبت به ماه قبل افزایش یافت و از افزایش 0.1 درصدی پیشبینیشده برای آوریل پیشی گرفت.
جفت AUD
سفارشات ماشین ابزار اولیه ژاپنی نسبت به مدت مشابه سال قبل 14.4 درصد کاهش یافت که نشان دهنده بهبود جزئی نسبت به رکود 15.2 درصدی قبلی است.
فیلیپ جفرسون، رئیس فدرال رزرو و نامزد معاون رئیس جمهور روز پنجشنبه گفت که تورم “هنوز خیلی بالاست و بر اساس برخی معیارها، پیشرفت کند شده است.”
به نظر می رسد CHF هفته را در برابر ارزهای مرتبط با کالا کاهش دهد اما در برابر ین و یورو بالاتر باشد.
استدلال های سرفصل صعودی
زمانی که بریتانیا آمار ضعیفتر از حد انتظار بازار کار در ماه آوریل را کاهش داد، پوند در برابر همتایان اصلی خود معامله میشد.
احتمالاً به همین دلیل است که یورو در نیمه اول هفته در محدودههای محدود معامله میشود و سپس بازیهای احساسات ریسک و ضد ارزی را در برابر ارزها انجام میدهد که شاهد بهروزرسانیهای متحرک بازار از چهارشنبه تا جمعه بود.
استدلال های سرفصل صعودی
تعداد مدعیان بریتانیا 46.7 هزار نفر در مقابل رقم مورد انتظار 31.2 هزار نفر در آوریل افزایش یافت و به افزایش 28.2 هزار نفری قبلی بیکاری اضافه شد. نرخ بیکاری بالاتر از 3.9٪ در مقابل 3.8٪ پیش بینی / قبلی افزایش یافت
