راهنمای رویداد: بیانیه ECB – ژوئن 2023

منبع: https://www.babypips.com/news/forex-event-guide-ecb-statement-june-2023-05-13

15 ژوئن، پنجشنبه: 6:00 بعد از ظهر به وقت گرینویچ

مورد پایه: همانطور که چندین مقام بانک مرکزی اروپا اشاره کرده اند، بانک مرکزی احتمالاً نرخ بهره خود را 25 واحد پایه افزایش می دهد و به 4.00 درصد می رساند.

مدت کوتاهی پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر کاهش نرخ تورم و وام‌دهی بانکی، انتخاب افزایش ۲۵ واحدی نرخ‌ها به‌جای ۵۰ واحد در ثانیه «معمول»، برای بسیاری از معامله‌گران بوی «تقریبا پایان چرخه انقباض» می‌داد.

احساس ریسک گسترده منفی شد، احتمالاً به دلیل سیگنال‌های تازه از اوج رشد احتمالی جهانی، به ویژه حرکت PMI چین به سمت قلمرو انقباضی، کاهش فروش خرده‌فروشی در آلمان، و افزایش در کاهش مشاغل در ایالات متحده. تضعیف شرایط اقتصادی در منطقه یورو به جای سخنان جنگ طلبانه بانک مرکزی اروپا در آن هفته.

PMI تولید منطقه یورو HCOB برای ماه می: 44.8 در مقابل 45.8 در ماه آوریل. بررسی ها کاهش شدید سفارشات جدید و تولید کارخانه را نشان داد. هنوز استخدام می شود اما با سرعتی رو به کاهش است

یورو نیز در روزهای قبل از تصمیم افزایش یافته بود، بنابراین سناریوی خرید شایعه، فروش خبر روی میز بود.

مانند تصمیم ماه گذشته، یورو ممکن است قبل از افزایش سود و قیمت‌گذاری «افزایش سود»، ارز رایج را در برابر همتایان اصلی خود پایین بیاورد، به ویژه آن‌هایی که جنگ‌طلب ماندند/از افزایش نرخ‌ها مانند CAD غافلگیر شدند.

تورم فرانسه کاهش غیرمنتظره در -0.1% m/m در ماه می در مقابل 0.3% مورد انتظار، 0.6% افزایش در آوریل

محیط ریسک و رفتارهای بین بازاری: نگرانی ها در مورد Credit Suisse چند روز قبل از تصمیم بانک مرکزی اروپا به اوج خود رسید، بنابراین اطمینان از اینکه بخش بانکی منطقه یورو “مقاوم” است و بانک مرکزی اروپا ابزارهای آماده برای استقرار را دارد، به آرام کردن آشفتگی های بانکی کمک کرد.

این تصمیم چگونه می تواند بر قیمت یورو تأثیر بگذارد؟

محیط ریسک و رفتارهای بین بازاری:

لاگارد در مطبوعات خود خاطرنشان کرد که برخی از اعضا به افزایش 50 واحدی در ثانیه رای دادند و جایی برای افزایش بیشتر نرخ وجود دارد.

اقدام/نتایج: همانطور که انتظار می رفت، بانک مرکزی اروپا در ماه مارس، نرخ های بازپرداخت اصلی خود را 50 واحد پایه دیگر به 3.50 درصد افزایش داد.

🢔 استدلال برای سیاست پولی سفت تر / یورو صعودی

نرخ بیکاری در منطقه یورو برای آوریل 2023: 6.5٪ همانطور که انتظار می رفت در مقابل 6.6٪ قبلی

در 19 می لاگارد گفت که بانک مرکزی در لحظه حساسی است که تورم در حال کاهش است، اما نیاز به “نرخ های بهره بالا و پایدار” وجود دارد.

کارکنان بانک مرکزی اروپا همچنین آخرین پیش‌بینی‌های خود را (که قبل از اوج‌گیری تنش‌های بخش بانکی انجام شده بود) منتشر کردند که میانگین تورم اصلی و اصلی را به ترتیب 5.3 درصد (از 6.3 درصد) و 4.6 درصد در سال 2023 نشان می‌دهد. در همین حال، رشد سال 2023 از 0.5 درصد در دسامبر به 1.0 درصد به دلیل تحولات انرژی و «محیط بین المللی» بهتر از حد انتظار افزایش یافت.

در اینجا نکات مهمی وجود دارد که باید قبل از کار بر روی طرح معاملاتی خود بدانید:

رویداد در کانون:

در 6 ژوئن، عضو شورای حاکم بانک مرکزی اروپا گره گفت که به دلیل هزینه های بالای انرژی، کاهش نرخ تورم مصرف کننده دشوارتر خواهد بود

در روز پنجشنبه، بانک مرکزی اروپا احتمالاً نرخ بهره خود را 25 واحد پایه دیگر افزایش خواهد داد.

اما شاخص‌های اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار، توجیه بیشتر جنگ‌طلبی را برای بانک مرکزی اروپا دشوار می‌کند و معامله‌گران یورو آن را می‌دانند.

سفارشات کارخانه آلمان در ماه آوریل 0.4% متر در متر کاهش یافت که کمتر از کاهش 10.9% اصلاح شده مارس و کاهش 2.2% مورد انتظار بود.

PMI تولید فلش آلمان در ماه می: 42.9 در مقابل 44.5 قبلی; PMI خدمات در 57.8 در مقابل 56.0

انتشارهای قبلی و تأثیر محیط ریسک بر یورو

تورم سالانه منطقه یورو (برآورد فلش برای ماه می): 6.1% سالانه (6.5% پیش‌بینی سالانه) در مقابل 6.7% سال قبل

تولید ناخالص داخلی منطقه یورو برای سه ماهه اول 2023 (آزمایش سوم): -0.1% q/q (0.1% q/q پیش‌بینی؛ -0.1% q/q قبلی). اشتغال به میزان +0.6% q/q (تخمین نهایی) در مقابل +0.6% q/q پیش‌بینی و +0.3% q/q قبلی افزایش داشت.

PMI تولید HCOB آلمان برای ماه می: 43.2 (کمترین میزان مطالعه در سه سال گذشته) در مقابل 44.5

PMI خدمات منطقه یورو HCOB برای ماه می: 55.1 در مقابل 56.2 در ماه آوریل. تورم قیمت نهاده به پایین ترین نرخ 28 ماهه کاهش یافت

اگر گزارش‌های امروز CPI ایالات متحده و تصمیم فردای FOMC حاکی از افزایش بسیار بیشتر نرخ‌های بانک مرکزی در آینده قابل پیش‌بینی نسبت به قیمت‌گذاری بازارها باشد، دارایی‌های جهانی ممکن است همچنان خوش‌بینی به پایان افزایش نرخ‌های بهره را منعکس کنند.

یورو سناریوها

پوشش جفت های یورو: فارکس 1 ساعته نمودارها بر اساس تلویزیون