اخبار نادیده تجارت و سرمایه گذاری

وبینارهای تجاری رایگان

تحقیقات اخیر دفتر تحقیقات مالی (OFR) تایید کرد که سرمایه گذاری های صندوق های تامینی می تواند روند قیمت دارایی ها را مانند اوراق خزانه تقویت کند.

این نوع مداخلات ارزی از قبل اعلام نشده اند، بلکه بیشتر به آشنایی با حرکات مورد انتظار بازار، رصد در طول رویداد و تجزیه و تحلیل اعلامیه پس از آن برای درک دلیل تقویت ین است.

انبوهی از مقالات منتشر شده هر روز در رسانه های مالی باعث بهبود شفافیت بازار می شود، با این حال، تازه واردان باید آگاه باشند که اخبار نادیده معاملات و سرمایه گذاری می تواند تأثیر زیادی بر روند قیمت داشته باشد.

یک مثال خوب از این مداخلات بانک ملی سوئیس (SNB) در بازار فارکس در سال 2010 است که در یک روز 17 میلیارد یورو خرید تا فرانک سوئیس را در برابر ارز مشترک اروپا تضعیف کند. یک ارز قوی می تواند صادرات را فلج کند و اقتصاد کلی را تضعیف کند، به این معنی که قدرت یا ضعف پول داخلی در برابر سایر ارزها عامل اصلی بانک های مرکزی و دولت ها است.

آمادگی برای مداخلات بانک مرکزی

نمونه کلاسیک نفوذ صندوق های تامینی در بازارهای ارز، فروش کوتاه GBP توسط صندوق کوانتوم جورج سوروس در سال 1992 بود. در طول فروش، پوند به زیر نرخ ثابت در برابر مارک آلمان کاهش یافت و سیستم پولی آن زمان را بی ثبات کرد. اساساً، این رقابتی بود بین دو شرکت سنگین وزن، بانک مرکزی انگلستان و یک صندوق تامینی خصوصی. پس از آن بانک‌های مرکزی نسبت به تثبیت ارز محتاط‌تر شدند.

نمونه معروف مداخله بانک مرکزی

سهم اخبار این گروه های سنگین نسبت به سایر اخبار بازار مانند درآمدها یا اطلاعیه های اقتصاد کلان کمتر است. بانک‌های مرکزی تمایل دارند تا بیانیه‌های پیچیده‌ای درباره فعالیت‌های بازار خود منتشر کنند و مگر اینکه یک صندوق تامینی یک نهاد سهامی عام باشد، سرمایه‌گذاری‌های روزانه این بخش نسبت به سایر عوامل بازار کمتر شفاف است.

وضعیت بازار ثانویه اوراق بهادار خزانه داری بر سایر دارایی ها مانند تلاقی دلار و احساسات بازار سهام اثر موجی دارد و فعالیت صندوق های تامینی را به یک عامل کلیدی تبدیل می کند.

نمونه معروف نفوذ صندوق های تامینی

در یک بازار نزولی یا گاوی، صندوق‌های تامینی این قدرت را دارند که هر روند مشخصی را از طریق فروش کوتاه یا خرید انبوه تقویت کنند. این می تواند منجر به اختلال قابل توجهی در بازارها شود و حتی در مورد ارزها و اوراق قرضه بر اقتصاد گسترده تر تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اقتصاد اتحادیه اروپا قبل از اینکه قوانین سخت گیرانه تری را وضع کند، در برابر موج های فروش کوتاه بدهی های دولتی آسیب پذیر بود.

“ارتباط بین بازده و تقاضای صندوق های تامینی از نظر اقتصادی و آماری معنادار است.” مقاله OFR “تأثیر قیمت بازار صندوق های تامینی و خزانه داری: شواهدی از قرار گرفتن در معرض مستقیم”.

قدرت مخارج عظیم بانک‌های مرکزی و صندوق‌های تامینی به این معنی است که تأثیر آنها بر بازارها قابل توجه است. این دو شرکت کننده در بازار، تریلیون ها دلار برای سرمایه گذاری برای تعمیق یا معکوس کردن روند بازار دارند که گاهی اوقات میلیون ها معامله گر دیگر را با نتایج گیج می کند.

در وبینارهای زنده برگزار شده توسط کارشناسان تجارت ما هماهنگ شوید

عضویت رایگان