این محتوا صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری محسوب نمی شود. معامله در هر بازار مالی مستلزم ریسک است. لطفاً افشای ریسک ما را بخوانید تا مطمئن شوید که خطرات مربوط به آن را درک کرده اید.
فهرست پیگیری اوراق قرضه: ضعف بیشتر برای TLT؟
منبع: https://www.babypips.com/trading/bonds-interest-rates-tlt-2022-12-28
و با نزدیک شدن سریع به پایان سال، یک سناریوی بالقوه گرفتن سود احتمالاً می تواند جرقه جهشی کوچک را ایجاد کند.
قیمت اوراق و نرخ بهره چگونه حرکت کرد و آیا این روند در سال 2023 ادامه خواهد داشت؟
بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در برابر نرخ وجوه فدرال رزرو
ما یک تنظیم طولانیمدت بالقوه دیگر در فهرست پیگیری داریم، این بار بر روی احتمالاً بزرگترین موضوع سال 2022 تمرکز میکنیم، که احتمالاً در اوایل سال 2023 تمرکز بزرگی خواهد بود: تورم و نرخهای بهره!
این محیط نرخ به سرعت در حال افزایش تأثیر منفی بر قیمت اوراق داشت، همانطور که در ETF اوراق قرضه خزانه 20 ساله (TLT) دیده می شود، که توسط بسیاری از معامله گران برای ابراز تعصب در قیمت اوراق قرضه ایالات متحده استفاده می شود. این ETF عمدتاً در ایالات متحده معامله می شود، اما قرار گرفتن در معرض TLT را می توان در خارج از ایالات متحده به عنوان CFD با بسیاری از کارگزاران در سراسر جهان یافت.
البته، ما همچنین منتظر نکاتی در مورد تغییر شرایط تورم یا اظهار نظر مقامات فدرال رزرو پیش از نشست فوریه FOMC خواهیم بود. هرگونه پیشنهادی مبنی بر کاهش بالقوه، توقف یا حتی معکوس شدن افزایش نرخ بهره در سال 2023 قطعاً بر تعصب ما در مورد TLT تأثیر خواهد گذاشت.
این به معنای حرکت تقریباً 7.5- درصدی نسبت به سطوح قیمت فعلی است، اما اگر از شکست بالای 61 درصد به عنوان نقطه ابطال تجاری (توقف) استفاده کنید، در آن صورت ریسک به پاداش (R:R) در صورت 91.85 دلار مطلوب نخواهد بود. حداکثر هدف است.
همانطور که در نمودار روزانه TLT می بینیم که اوراق قرضه به شدت از بین رفت (کاهش حدود -37٪ در پایین ترین سطح 2022)، احتمالاً در اصل اساسی معاملات اوراق قرضه اگر نرخ بهره افزایش یابد، تمایل خرید اوراق قرضه احتمالاً کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاران منتظر می مانند تا بعداً اوراق قرضه با بازدهی بالاتر بخرند و/یا اوراق با بازده پایین تر را بفروشند تا بعداً اوراق با بازدهی بالاتر بخرند.
با توجه به تمرکز بانک های مرکزی جهانی برای مبارزه با شرایط تورمی بالا با افزایش نرخ بهره، اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه بازارهایی برای تجارت در سال 2022 بوده اند.
بنابراین، اگر شرایط تورم کاهش نیابد و نرخهای بهره همچنان به بالاتر از حد خود ادامه دهند، آیا TLT میتواند در نوسانات پایینتر قبلی دوباره حرکت کند و احتمالاً آنها را بشکند؟
همچنین در آن زمان بود که بازارها با این انتظار قیمت گذاری را آغاز کردند، زیرا بازده اوراق اسناد خزانه 10 ساله ایالات متحده شروع به افزایش کرد، همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود. و در رالی بالاتر خود به سختی از یک ضربه رد شد، که با جریان ثابت افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا سال 2022 ارتباط داشت و نرخ موثر وجوه فدرال را از 0.0% به نرخ فعلی خود در حدود 4.33 رساند.