در سال 2023، به نظر می رسد که ترس از کاهش رشد جهانی با شروع تأثیر افزایش نرخ بهره، غالب شود. در حالی که بسیاری از بانک‌های مرکزی به دنبال پایان دادن به چرخه‌های پیاده‌روی خود در سال جاری هستند، سرعت انجام این کار احتمالاً متفاوت است و این عنصر کلیدی تجارت خواهد بود.
یک مثال خوب برای این موضوع، بانک مرکزی استرالیا (RBA) است. داده‌های اخیر تورم بالاتر از حداكثر انتظارات بازار بوده است كه این امر باعث شده است كه RBA تهاجمی‌تر و نرخ پایانی بالاتر از 3.5 درصد افزایش یابد. در حالت تعادل، این باید AUD را در برابر NZD حمایت کند و معامله گران باید مراقب واگرایی بین RBA و بانک رزرو نیوزلند برای فرصت های تجاری باشند.
از نظر محصولات خاص، CME Group گزارش داد که در ماه ژانویه نسبت به ماه قبل، میانگین روزانه سه ماهه معاملات آتی و آپشن های معاملاتی FX، کمی بیش از 7 درصد کاهش یافته است.
در سال 2023، به نظر می رسد که ترس از کاهش رشد جهانی با شروع تأثیر افزایش نرخ بهره، غالب شود. در حالی که بسیاری از بانک‌های مرکزی به دنبال پایان دادن به چرخه‌های پیاده‌روی خود در سال جاری هستند، سرعت انجام این کار احتمالاً متفاوت است و این عنصر کلیدی تجارت خواهد بود.
معمر بهنام، رئیس خرده‌فروشی جهانی در Swissquote معتقد است تنوع در پرتفوی معامله‌گران، روند اصلی در فضای تجارت خرده‌فروشی در ماه‌های ابتدایی سال 2023 است.
به گفته مک کوئین، این رویدادهای کلان بزرگ به افزایش علاقه به معاملات FX کمک کرده است و معامله گران به بهبود بالقوه دلار و اینکه کجا بعدی ین جذب خواهد شد، کمک کرده است. او ادامه داد: «در هفته‌های ابتدایی سال جاری، علاقه به USD/JPY افزایش یافت. هنوز خیلی زود است که سطوح مشخصی از افزایش نسبت به سال گذشته را شناسایی کنیم، اما بازارهای FX تا کنون یکی از سه بازار پرمعامله در پلتفرم ما در سال 2023 بوده‌اند که EUR/USD و GBP/USD نیز جزو محبوب‌ترین جفت‌ها هستند. معامله شد.»
منبع: https://www.financemagnates.com//forex/traders-ditch-dollar-as-cfds-gain-ground/در چنین مواقعی، رویکرد سنتی انباشته شدن به دلار آمریکا است. اما، ضعف دلار روند کلیدی بازار در ماه‌های اخیر بوده است، زیرا فدرال‌رزرو بی‌نظیر فدرال‌رزرو و تورم فزاینده در حال حاضر در آینه دید عقب دیده می‌شود. از آنجایی که بقیه کشورهای بانک مرکزی با ایالات متحده همگام هستند، اختلاف نرخ ها کاهش یافته و در نتیجه بر فشار نزولی بر دلار افزوده شده است.
در سال 2022، معامله گران Capital.com با تقریباً سه برابر کردن تعداد معاملات انجام شده در مقایسه با سال 2021، شتاب را دنبال کردند و به تدریج دارایی های خالص خود را به نفع پوزیشن های فروش خالص کاهش دادند و با افزایش تعداد معاملات با دستورات توقف ضرر، محتاط تر شدند. این نشان می‌دهد که معامله‌گران خرده‌فروشی با رویدادهای کلان اقتصادی که بر یک ارز تأثیر می‌گذارد درگیر بوده و آماده بودند تا موقعیت خود را در لحظات افزایش نوسانات تغییر دهند.
لامبوریس می افزاید: «مداخله بانک مرکزی همچنان نقش کلیدی در معاملات FX ایفا خواهد کرد. معامله گران عادت دارند با آخرین حرکت ها همگام باشند، و ما اغلب می بینیم که بازارها واکنش سیاست گذاران به داده های اقتصادی – چه تورم جدید و چه ارقام اشتغال – را برای ایجاد وضعیت اقتصادی پیش بینی می کنند.
معامله گران FX شاهد نوسانات سود/زیان بیشتر از آنچه در دهه گذشته یا بیشتر می دانستند، هستند. چنین نوساناتی دوره‌ای است و احتمالاً در نقطه‌ای کاهش می‌یابد، اما سؤال «چه زمانی» آموزش بیشتر در مورد مدیریت ریسک را برای معامله‌گران خرده‌فروش ضروری می‌کند. این دیدگاه پیت مولمت، مدیرعامل IG US است، که به رشد معاملات اشاره دارد که توسط همان سه جفت ارز مک‌کوئین هدایت می‌شود.
با توجه به اینکه انتظار می رود تورم ایالات متحده تا پایان سال حدود 3 درصد کاهش یابد، نگرانی ها احتمالاً به ترس های گسترده تر در مورد رشد و رکود جهانی تبدیل خواهد شد. پیش از این، بسیاری از تحلیلگران جهش دلار را پیش‌بینی می‌کردند، زیرا ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده (به دنبال رکود جهانی) حاکم بود. در حال حاضر، افزایش احتمال فرود نرم از سوی فدرال رزرو باعث شده است که تحلیلگران پیش بینی های خود را از عملکرد دلار در سال جاری کاهش دهند و انتظار می رود بازارهای نوظهور به بهای قیمت دلار سود کنند.
علاوه بر این، بهنام به افزایش علاقه به CFD های تک سهامی اشاره می کند. او موافق است که تاجران خرده‌فروشی از آنچه در جهان می‌گذرد آگاه‌تر هستند و درگیری در اوکراین، افزایش نرخ‌های بهره و اعداد تورم همگی بر رفتار تجاری تأثیر گذاشته‌اند که به این زودی‌ها متوقف نمی‌شود.
از نظر محصولات خاص، CME Group گزارش داد که در ماه ژانویه نسبت به ماه قبل، میانگین روزانه سه ماهه معاملات آتی و آپشن های معاملاتی FX، کمی بیش از 7 درصد کاهش یافته است.
معمر بهنام، رئیس خرده‌فروشی جهانی در Swissquote معتقد است تنوع در پرتفوی معامله‌گران، روند اصلی در فضای تجارت خرده‌فروشی در ماه‌های ابتدایی سال 2023 است.
به خواندن ادامه دهید
با توجه به اینکه انتظار می رود تورم ایالات متحده تا پایان سال حدود 3 درصد کاهش یابد، نگرانی ها احتمالاً به ترس های گسترده تر در مورد رشد و رکود جهانی تبدیل خواهد شد. پیش از این، بسیاری از تحلیلگران جهش دلار را پیش‌بینی می‌کردند، زیرا ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده (به دنبال رکود جهانی) حاکم بود. در حال حاضر، افزایش احتمال فرود نرم از سوی فدرال رزرو باعث شده است که تحلیلگران پیش بینی های خود را از عملکرد دلار در سال جاری کاهش دهند و انتظار می رود بازارهای نوظهور به بهای قیمت دلار سود کنند.
جاستین مک کوئین، متخصص بازار در Capital.com توضیح داد: «بازگشایی چین باعث افزایش ارزهای حساس به چین مانند دلار استرالیا شده است. همراه با سقوط قیمت گاز طبیعی از صخره، این نوید خوبی برای یورو است و چشم انداز اقتصادی نسبتاً خوش بینانه تر از همین چند ماه پیش است.
معامله گران FX شاهد نوسانات سود/زیان بیشتر از آنچه در دهه گذشته یا بیشتر می دانستند، هستند. چنین نوساناتی دوره‌ای است و احتمالاً در نقطه‌ای کاهش می‌یابد، اما سؤال «چه زمانی» آموزش بیشتر در مورد مدیریت ریسک را برای معامله‌گران خرده‌فروش ضروری می‌کند. این دیدگاه پیت مولمت، مدیرعامل IG US است، که به رشد معاملات اشاره دارد که توسط همان سه جفت ارز مک‌کوئین هدایت می‌شود.
او می گوید: «اقدام در آن رشته ها بوده است. با این حال، افزایش دوباره دلار استرالیا جفت‌هایی از جمله آن ارز را به تابلوی بسیاری از معامله‌گران بازگردانده است.
او می گوید: «اقدام در آن رشته ها بوده است. با این حال، افزایش دوباره دلار استرالیا جفت‌هایی از جمله آن ارز را به تابلوی بسیاری از معامله‌گران بازگردانده است.
جاستین مک کوئین، متخصص بازار در Capital.com توضیح داد: «بازگشایی چین باعث افزایش ارزهای حساس به چین مانند دلار استرالیا شده است. همراه با سقوط قیمت گاز طبیعی از صخره، این نوید خوبی برای یورو است و چشم انداز اقتصادی نسبتاً خوش بینانه تر از همین چند ماه پیش است.
لامبوریس می افزاید: «مداخله بانک مرکزی همچنان نقش کلیدی در معاملات FX ایفا خواهد کرد. معامله گران عادت دارند با آخرین حرکت ها همگام باشند، و ما اغلب می بینیم که بازارها واکنش سیاست گذاران به داده های اقتصادی – چه تورم جدید و چه ارقام اشتغال – را برای ایجاد وضعیت اقتصادی پیش بینی می کنند.
به خواندن ادامه دهید
استاوروس لامبوریس، مدیرعامل شرکت می‌گوید: «اگر برخی از بانک‌های مرکزی کوچک‌تر مجبور شوند نسبت به بانک‌های بزرگ‌تر به ضعف اقتصادی دست بزنند، این احتمال وجود دارد که هم برای معامله‌گران روز فارکس و هم برای سرمایه‌گذاران ماهر، واگرایی بیشتری برای تجارت وجود داشته باشد.» در HYCM International.
سال گذشته در همین زمان، بسیاری از معامله‌گران خرده‌فروشی از خود می‌پرسیدند که آیا نوسانات ناشی از استراتژی‌های پولی بانک مرکزی برای مبارزه با تورم از طریق افزایش نرخ‌های بهره همچنان ادامه خواهد داشت؟ آنها در عرض چند هفته پاسخ خود را دریافت کردند، زیرا تانک های روسی به اوکراین حمله کردند و جهان ناگهان احساس کرد که مکان خطرناک تری است.
در سال 2022، معامله گران Capital.com با تقریباً سه برابر کردن تعداد معاملات انجام شده در مقایسه با سال 2021، شتاب را دنبال کردند و به تدریج دارایی های خالص خود را به نفع پوزیشن های فروش خالص کاهش دادند و با افزایش تعداد معاملات با دستورات توقف ضرر، محتاط تر شدند. این نشان می‌دهد که معامله‌گران خرده‌فروشی با رویدادهای کلان اقتصادی که بر یک ارز تأثیر می‌گذارد درگیر بوده و آماده بودند تا موقعیت خود را در لحظات افزایش نوسانات تغییر دهند.
او می‌گوید: «ما معامله‌گران کمتری را می‌بینیم که فقط ارز را معامله می‌کنند و حرکتی به سمت تنوع‌بخشی درست مانند بخش سنتی‌تر غیر اهرمی کسب‌وکار است. روند به وضوح به سمت پرتفوی هایی با ترکیبی از ارزها، شمش (طلا و نقره)، انرژی و کالاهای کشاورزی است.
در چنین مواقعی، رویکرد سنتی انباشته شدن به دلار آمریکا است. اما، ضعف دلار روند کلیدی بازار در ماه‌های اخیر بوده است، زیرا فدرال‌رزرو بی‌نظیر فدرال‌رزرو و تورم فزاینده در حال حاضر در آینه دید عقب دیده می‌شود. از آنجایی که بقیه کشورهای بانک مرکزی با ایالات متحده همگام هستند، اختلاف نرخ ها کاهش یافته و در نتیجه بر فشار نزولی بر دلار افزوده شده است.
استاوروس لامبوریس، مدیرعامل شرکت می‌گوید: «اگر برخی از بانک‌های مرکزی کوچک‌تر مجبور شوند نسبت به بانک‌های بزرگ‌تر به ضعف اقتصادی دست بزنند، این احتمال وجود دارد که هم برای معامله‌گران روز فارکس و هم برای سرمایه‌گذاران ماهر، واگرایی بیشتری برای تجارت وجود داشته باشد.» در HYCM International.
به گفته مک کوئین، این رویدادهای کلان بزرگ به افزایش علاقه به معاملات FX کمک کرده است و معامله گران به بهبود بالقوه دلار و اینکه کجا بعدی ین جذب خواهد شد، کمک کرده است. او ادامه داد: «در هفته‌های ابتدایی سال جاری، علاقه به USD/JPY افزایش یافت. هنوز خیلی زود است که سطوح مشخصی از افزایش نسبت به سال گذشته را شناسایی کنیم، اما بازارهای FX تا کنون یکی از سه بازار پرمعامله در پلتفرم ما در سال 2023 بوده‌اند که EUR/USD و GBP/USD نیز جزو محبوب‌ترین جفت‌ها هستند. معامله شد.»