ادعاهای بیکاری اولیه از 195 هزار به 194 هزار در مقابل 200 هزار مورد انتظار کاهش یافت که از ادعاهای بازار کار سخت حمایت کرد.
سهام این هفته را با افزایش لحن خوش‌بینانه محتاطانه روز جمعه آغاز کرد که تا حدی با کمک کمیسیون اروپا گزارش داد که تورم در منطقه یورو ممکن است به اوج خود رسیده باشد و اقتصاد از رکود جلوگیری کند.
تورم ایالات متحده، خرده فروشی، PPI، و گزارش های اولیه ادعاهای بیکاری از روایت “تورم چسبنده، بازار کار فشرده” پشتیبانی می کند.
قیمت گیت کارخانه تولیدکنندگان بریتانیا در ژانویه 13.5 درصد در سال در مقایسه با 14.6 درصد در دسامبر افزایش یافت.
این شرایط تا روز جمعه ادامه یافت، زیرا هیچ کاتالیزور اضافی برای تغییر تمرکز از به‌روزرسانی‌های این هفته که به انقباض سیاست‌های پولی پیش رو اشاره دارد، وجود نداشت.
قابل توجه ترین حرکات FX
جفت USD
هسکل، عضو BOE MPC: BOE باید “واقعا، واقعا مراقب” در مورد تورم بالا باشد
اما این یورو بود که در این هفته در صدر جدول قرار گرفت و احتمالاً از ادامه انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا در جهت کاهش نرخ‌های بهره تهاجمی خواهد ماند زیرا ممکن است از رکود در اروپا جلوگیری شود، سود می‌برد.
اخبار و اخبار اقتصادی قابل توجه:
سخنان قابل توجه سیاستگذاران بزرگ بانک مرکزی:
لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: “با توجه به فشارهای تورمی اساسی، ما قصد داریم در نشست بعدی خود در ماه مارس، نرخ بهره را 50 واحد پایه دیگر افزایش دهیم.”
لو، فرماندار RBA:فکر نمی‌کنم هنوز در اوج باشیم، اما نمی‌دانم چقدر باید بالا برویم”
ماکلم، فرماندار BOC:هنوز با هدف تورم فاصله زیادی داریم، اما تحولات اخیر اطمینان ما را نسبت به کاهش تورم تقویت کرده است.”
NZ FinMin Grant Robertson: شواهدی وجود دارد که “ما از نظر تورم به اوج رسیده ایم”
بانک های مرکزی اروپا گابریل مخلوف: بانک مرکزی اروپا می تواند نرخ بهره را به بالای 3.5 درصد افزایش دهد و آنها را در آنجا نگه دارد.
خلاصه هفتگی Intermarket
تولید ناخالص داخلی اولیه ژاپن برای سه ماهه چهارم سال 2022 + 0.2٪ در Q/Q در مقابل -0.3٪ Q/Q قبلی بود.
بسیاری از نظرات فدرال رزرو در این هفته با دو مقام (بومن و مستر) که پیشنهاد می کنند افزایش های تهاجمی (50 bps؛ نرخ پایانی بالاتر) هنوز مورد نیاز است، در حالی که بارکین فکر می کند سرعت تدریجی برای حفظ انعطاف پذیری مناسب تر است.
لو در روز جمعه: RBA باید با «سیاست پولی بیشتر» به عنصر تقاضای تورم پاسخ دهد، باید روشن کند که «هنوز تمام نشده است».
جفت GBP
گزارش مشاغل استرالیا با کاهش 11.5 هزار نفری در استخدام در مقابل افزایش پیش بینی شده 19.8 هزار نفری ناامید کننده است، رقم دسامبر کاهش یافت تا نشان دهد 20 هزار شغل از دست رفته است.
صحبت‌ها درباره نامزدی کمتر از حد انتظار برای فرماندار BOJ، ین را در نیمه اول هفته کاهش داد. ین در نهایت زمانی که شرط‌بندی‌های متعصب فدرال رزرو و ریسک‌گریزی بر بازارها تسلط یافت، بخشی از ضررهای درون هفته‌ای خود را به دست آورد.
لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا تأیید کرد که بانک مرکزی اروپا در ماه مارس مجدداً نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه افزایش خواهد داد.
جفت JPY
دلار، طلا، S&P 500، نفت، بازده 10 ساله ایالات متحده، پوشش بیت کوین 1 ساعت توسط TradingView
تولید صنعتی ایالات متحده برای ژانویه: 0.0% m/m در مقابل -1.0% m/m در دسامبر
بازدهی 10 ساله ایالات متحده و دلار آمریکا پس از این تحولات یکی از بزرگترین سودها بودند، اگرچه بیت کوین نیز با شکست BTC/USD به بالای مقاومت 22K افزایش یافت. صعود بیت کوین تا روز پنجشنبه ادامه یافت، زمانی که یک فشار کوتاه باعث حرکت به مرز 24K شد. BTC/USD حتی قبل از کاهش تقاضای دلار به 25 هزار دلار رسید.
گمانه زنی های فرماندار BOJ شاخص ین ژاپن و نیکی را به لرزه درآورد
تفسیر قابل توجه فدرال رزرو در این هفته:
جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو نیویورک:این خطر وجود دارد که تورم برای مدت طولانی‌تر از حد انتظار بالاتر بماند، یا ممکن است نیاز به افزایش نرخ‌ها داشته باشیم” بیش از پیش بینی شده است
لوری لوگان رئیس فدرال رزرو دالاس:مهم‌ترین ریسکی که من می‌بینم این است که اگر خیلی کم ببندیم، اقتصاد بیش از حد گرم می‌شود و نمی‌توانیم تورم را کنترل کنیم.”
همچنین لوگان:ما باید برای ادامه افزایش نرخ ها برای مدتی طولانی تر از آنچه قبلاً پیش بینی شده بود آماده باشیم”
توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند:تورم در حال عادی شدن است اما به آرامی در حال کاهش است“، و اینکه وجود دارد “پافشاری بسیار بیشتری نسبت به تورم که شاید همه ما بخواهیم”
همچنین بارکین:ریسک در این مرحله به جای اقتصاد، در سمت تورم است“، و افزود که “اگر تورم در سطوحی بسیار بالاتر از هدف ما باقی بماند، شاید مجبور باشیم کارهای بیشتری انجام دهیم.”
پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا: فدرال رزرو “احتمالاً” به نرخ بهره به اندازه کافی بالا برای توقف نزدیک است، اما گزارش CPI دیدگاه او را مبنی بر اینکه نرخ ها باید بالاتر از 5٪ افزایش یابد، تغییر نداد.
لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلیولند:داده های دریافتی دیدگاه من را تغییر نداده است که باید نرخ وجوه فدرال را به بالای 5 درصد برسانیم و آن را برای مدتی در آنجا نگه داریم.“
جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس در جلسه گذشته بر افزایش نرخ بهره 50 واحدی در ثانیه تاکید کرد و احتمال افزایش 50 واحدی دیگر در ماه مارس را رد نکرد.
جفت یورو
لو، فرماندار RBA روز چهارشنبه: “فکر نمی‌کنم هنوز در اوج باشیم، اما نمی‌دانم چقدر باید بالا برویم.”
سفارشات ماشین آلات اصلی ژاپن در دسامبر 1.6% در مترمربع در مقابل افزایش تخمینی 2.7% افزایش یافت.
شرکت رمزنگاری Paxos برای مواجهه با اتهامات SEC، دستور توقف ضرب استیبل کوین Binance را صادر کرد
سرفصل های نفت:
دولت آمریکا اعلام کرد که قصد دارد 26 میلیون بشکه نفت از ذخایر استراتژیک نفت آزاد کند
اوپک رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2023 خود را برای چین افزایش داد و محدودیت‌های ناشی از کووید را کاهش داد
API: ذخایر نفت خام آمریکا 10.507 میلیون بشکه در هفته منتهی به 10 فوریه در مقابل 2.184 میلیون بشکه در هفته قبل افزایش یافت.
شاهزاده عبدالعزیز وزیر انرژی عربستان انتظار دارد که اهداف تولید ثابت برای سال 2023 بدون تغییر باقی بماند.
ریسک‌پذیری دلار را به پایین‌ترین سطح خود در هفته‌ای کشاند، اما گزارش CPI بالاتر از حد انتظار و سخنرانی‌های تندروانه فدرال رزرو آن را تا پایان هفته به سمت روند صعودی آهسته و (تقریباً) ثابت سوق داد.
12.9 هزار کاهش بیکاری در مقابل افزایش انتظاری 17.9 هزار نفر، شاخص درآمد متوسط از 6.4 درصد به 5.9 درصد کاهش یافته است. نرخ بیکاری 3.7 درصد است
با کاهش صادرات چین، کسری تجاری ژاپن به رکورد 1.82 تریلیون ین رسید.
تولید ناخالص داخلی فلش منطقه یورو برای سه ماهه چهارم 2022 + 0.1٪ در هر سال و برای اتحادیه اروپا ثابت در 0.0٪ Q/Q بود. اشتغال در هر دو منطقه یورو و اتحادیه اروپا + 0.4٪ در هر سال افزایش یافت
کمیسیون اروپا پیش بینی های تولید ناخالص داخلی را به 0.8% در اتحادیه اروپا و 0.9% در منطقه یورو افزایش داد. تورم در سال 2023 به 6.4 درصد سالانه کاهش می یابد (9.2 درصد پیش بینی سالانه در پیش بینی پاییز)
فروش غیرمنتظره خرده فروشی ایالات متحده در ژانویه 3.0 درصد در مترمربع افزایش یافت که بزرگترین افزایش از مارس 2021 است.
شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا 0.7 درصد در مترمربع در مقابل 0.4 درصد پیش بینی شده در ژانویه افزایش یافت.
شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده با نرخی سریعتر از حد انتظار افزایش یافت و 6.4% سالانه در ژانویه در مقابل 6.2% پیش بینی شده بود.
نرخ تورم بریتانیا بیش از حد انتظار کاهش یافت، شاخص کل شاخص کل از 10.5 درصد سالانه در دسامبر به 10.1 درصد سالانه در ژانویه کاهش یافت.
ریسک پذیری ادامه داشت تا اینکه معامله گران با انتشار داده های CPI ایالات متحده بالاتر از حد انتظار در روز سه شنبه مواجه شدند. نه تنها افزایش قیمت ماهانه انتظارات بازار را شکست، بلکه نرخ‌های سالانه نیز به جای بازگشت به محدوده هدف 2 درصدی که فدرال رزرو انتظار دارد، به یک محیط تورم بالا «چسبنده‌تر» اشاره کرد.
انتظارات کازوئو اوئدا به جای کورودا، فرماندار BOJ، روز دوشنبه ارزش ین را کاهش داد.
این یک هفته تجاری متمرکز بر ایالات متحده بود که عمو سام داده های اقتصادی سطح بالایی را چاپ می کرد و چندین عضو FOMC دو سنت خود را به اشتراک می گذاشتند.
بیت کوین به بالای 24 هزار شکست خورد و برای مدت کوتاهی با فشار کوتاه به 25 هزار رسید و سپس با توجه به شرط بندی ها و نگرانی های مربوط به مقررات، کمتر معامله شد.
شاخص تولید فیلی فدرال رزرو در فوریه به 24.3- در مقابل 8.9- در ژانویه کاهش یافت (در مقابل پیش بینی -7.4)
روز پنجشنبه پس از اینکه ایالات متحده شاهد تورم قیمت تولیدکننده بالاتر از حد انتظار و کاهش غیرمنتظره مدعیان بیکاری هفتگی بود، فرصت دیگری برای خرید دلار فراهم کرد. این جرقه افزایش شرط‌های متعصبانه فدرال رزرو را برانگیخت، که بر دارایی‌های ریسکی مانند سهام ایالات متحده و قیمت نفت خام تأثیر گذاشت، در حالی که بازدهی 10 ساله ایالات متحده، طلا و شاخص دلار آمریکا نزدیک به بالاترین حد روزانه خود بودند.
تخفیف در ماه ژانویه، فروش خرده فروشی بریتانیا را 0.5% در متر در متر افزایش داد در مقابل 0.3% مورد انتظار، -1.2% در دسامبر.
گزارش مشاغل استرالیا با کاهش 11.5 هزار نفری در استخدام در مقابل افزایش 19.8 هزار نفری پیش بینی شده ناامید شد، رقم دسامبر کاهش یافت تا نشان دهد 20 هزار شغل از دست رفته است.
داده‌ها و سرفصل‌های آمریکا در این هفته غالب بودند، به‌ویژه به‌روزرسانی‌های تورمی مورد انتظار که برای دلار آمریکا بدبینانه بود.
در صحبت از فدرال رزرو، چندین عضو FOMC در این هفته صحبت کردند و برخی از آنها به تمایل خود برای افزایش شدید نرخ بهره در صورت نیاز اشاره کردند و امیدها برای سناریوی چرخشی فدرال رزرو در آینده را خاموش کردند.
شاخص تولید نیویورک به -5.8 در فوریه در مقابل -32.9 در ژانویه بهبود یافت که بسیار بهتر از پیش‌بینی -18.0 بود.
ین امن با صحبت هایی که کازوئو اوئدا، عضو سابق هیئت مدیره BOJ – که نسبت به لغو زودهنگام سیاست پولی سست BOJ هشدار داده بود – «اسب تاریک» پس از پایان دوره ریاست BOJ در 8 آوریل جانشین کورودا به عنوان فرماندار BOJ خواهد شد. اوئدا چنین کرد. تایید رسمی دولت ژاپن را دریافت کنید و اکنون قرار است در 24 فوریه یک جلسه استماع تاییدیه برگزار شود.
گابریل مخلوف، رئیس بانک مرکزی اروپا: بانک مرکزی اروپا می تواند نرخ بهره را به بالای 3.5 درصد افزایش دهد و در آنجا نگه دارد.
