“ارتباط بین بازده و تقاضای صندوق های تامینی از نظر اقتصادی و آماری معنادار است.” مقاله OFR “تأثیر قیمت بازار صندوق های تامینی و خزانه داری: شواهدی از قرار گرفتن در معرض مستقیم”.
در یک بازار نزولی یا گاوی، صندوقهای تامینی این قدرت را دارند که هر روند مشخصی را از طریق فروش کوتاه یا خرید انبوه تقویت کنند. این می تواند منجر به اختلال قابل توجهی در بازارها شود و حتی در مورد ارزها و اوراق قرضه بر اقتصاد گسترده تر تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اقتصاد اتحادیه اروپا قبل از اینکه قوانین سخت گیرانه تری را وضع کند، در برابر موج های فروش کوتاه بدهی های دولتی آسیب پذیر بود.
شرایط اقتصادی و ارزی محرک های قوی فعالیت بانک مرکزی هستند، بنابراین به روز نگه داشتن موقعیت های آنها کلید آماده سازی است. پیشبینی حرکتهای غیرقابل پیشبینی بانک مرکزی به بهترین وجه با مدیریت ریسک دقیق، بهویژه برای تازهواردها پشتیبانی میشود.
آمادگی برای فعالیت صندوق تامینی
به ویژه در شرایط اقتصادی فعلی ناشی از سیاستهای پولی متفاوت بین بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و فدرال رزرو، دلار آمریکا در برابر ین به سطوح بالایی رسید که BoJ مجبور شد برای تقویت ین و آرام کردن احساسات مداخله کند.
آیا تجارت در اخبار اقتصاد کلان برای شما جالب است؟ بیاموزید که چگونه این رویکرد با وبینارهای رایگان ما کار می کند. با معامله گران خبره ملاقات و تعامل داشته باشید. جلسات معاملاتی زنده را تماشا کنید و یاد بگیرید.
یک مثال خوب از این مداخلات بانک ملی سوئیس (SNB) در بازار فارکس در سال 2010 است که در یک روز 17 میلیارد یورو خرید تا فرانک سوئیس را در برابر ارز مشترک اروپا تضعیف کند. یک ارز قوی می تواند صادرات را فلج کند و اقتصاد کلی را تضعیف کند، به این معنی که قدرت یا ضعف پول داخلی در برابر سایر ارزها عامل اصلی بانک های مرکزی و دولت ها است.
آمادگی برای مداخلات بانک مرکزی
آماده شدن برای فعالیت صندوق های تامینی خصوصی دشوار است، زیرا به ندرت اطلاعیه ها یا اظهاراتی در مورد سرمایه گذاری های آنها وجود دارد. مدیریت ریسک مستحکم و مشاهده زمانی که روندها به دلیل فروش های بزرگ و ناگهانی عمیق تر می شوند، می تواند برای این شرایط آماده شود.
معامله گران چگونه می توانند برای مداخلات بانک مرکزی آماده شوند؟ پاسخ در دو بخش است:
- در جریان حرکت ارز و تحولات اقتصادی باشید
- ریسک را با توقف ضرر مدیریت کنید و سفارشات سود بگیرید.
خلاصه این خبر این است که اخبار پس از وقایع می آید و می تواند معامله گران را غافلگیر کند.
در طول اوج معاملات، تحلیل سردرگم ممکن است دور از دسترس باشد، که بر اهمیت مدیریت ریسک برای هر معامله گر و سرمایه گذار تاکید می کند. اقدامات مدیریت ریسک مانند دستور توقف ضرر می تواند معامله گران را برای تحرکات غیرمنتظره بازار ناشی از سرمایه گذاری های سنگین وزن آماده کند.
تاثیر صندوق های تامینی بر اوراق قرضه خزانه داری
بانک های مرکزی با خرید یا فروش مقادیر زیادی از ارزهای داخلی و ارزهای خارجی خود در بازار ارز مداخله می کنند. دلایل زیادی برای این وجود دارد که با کاهش ناگهانی ارزش پول داخلی به دلیل سفته بازی یا مشکلات اقتصادی شروع می شود. بانکهای مرکزی نیز برای محافظت در برابر ریسکهای اقتصادی، ذخایر ارز خارجی ایجاد میکنند.