Recaps مچی ممتاز فارکس: 20 تا 21 اوت 2024

این هفته استراتژیست های ارزی ما بر روی تورم و داده های نظرسنجی تجاری فلش، به ویژه از کانادا و منطقه یورو برای تنظیمات بالقوه با کیفیت بالا تمرکز کردند.

از چهار بحث سناریو/چشم انداز قیمت در این هفته، تنها در یک بحث، استدلال‌های فنی و مالی راه‌اندازی شد برای تبدیل شدن به یک کاندیدای بالقوه برای همپوشانی تجارت و مدیریت ریسک. بررسی ما در مورد آن بحث ها را بررسی کنید تا ببینید چه اتفاقی افتاده است!

فهرست‌های پیگیری، بحث‌های مربوط به چشم‌انداز قیمت و استراتژی هستند که توسط تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی پشتیبانی می‌شوند و گامی حیاتی برای ایجاد یک ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر مایلید ما را دنبال کنیدفهرست تماشا” درست زمانی که در طول هفته منتشر می شوند، می توانید مشترک شوید BabyPips Premium.

روز سه شنبه، استراتژیست های ما به گزارش آتی CPI کانادا و پیامدهای بالقوه آن برای دلار کانادا توجه کردند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای گزارش CPI، بازارها انتظار داشتند که اعداد تقریباً در جهت ضعیف نسبت به قرائت های قبلی باشد. با این انتظارات و نگاهی به اثرات بالقوه رویدادهای آینده مربوط به فدرال رزرو، در اینجا چیزی است که ما فکر می کنیم:

سناریوی Loonie Dive: اگر CPI همانطور که انتظار می‌رفت یا پایین‌تر می‌آمد، تصور می‌کردیم که BOC ممکن است به قیچی‌های کاهش نرخ توجه کند. این می‌تواند فروشندگان اصلی CAD را جذب کند و با توجه به اینکه RBA احتمالاً نرخ بهره را در استرالیا بالا نگه می‌دارد، ما به AUD/CAD برای استراتژی‌های بالقوه طولانی نگاه می‌کنیم.

سناریوی “پرش لونی”.: اگر رشد تورم کانادا تصمیم می گرفت سخت بازی کند و داغتر از حد انتظار باشد، فکر می کردیم BOC ممکن است این رویاهای افزایش نرخ را زنده نگه دارد. این می‌توانست زمان درخشش خریداران CAD باشد و با توجه به تفاوت نرخ بهره و اگر بازار یک منطقه حمایتی عمده را شکست، نگاهی به CAD/CHF داشته باشد.

آنچه در واقع اتفاق افتاد

خب، دوستان، چهارشنبه شروع شد و CPI کانادا تصمیم گرفت مجموعه‌ای از اعداد ترکیبی را برای ما به نمایش بگذارد تا استراتژی‌ها و اقدامات احتمالی پیش رو را مبهم کند.

طبق انتظار، CPI سرفصل 0.4 درصد افزایش ماهانه به ماه نشان داد، اما خوانش سالانه از 2.7 درصد افزایش سالانه در ژوئن به تنها 2.5 درصد در ژوئیه کاهش یافت – پایین ترین میزان آن از مارس 2021. CPI اصلی. نشان دهنده افزایش ماهانه 0.3 درصدی بود، اما تورم اصلی سالانه به جای ثابت ماندن، از 1.9 درصد به 1.7 درصد کاهش یافت.

بازار با ضعف گسترده CAD واکنش نشان داد، نتیجه ای که استدلال های ما را برای سوگیری صعودی AUD/CAD برانگیخت، زیرا داده های تورم سالانه کمتر از حد انتظار، احتمال یک موضع منفی BOC را افزایش داد.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار سریع بود، و Loonie در حال سقوط بود. با نگاهی به نمودار AUD/CAD، می‌توانیم ببینیم که این جفت در واقع پس از انتشار CPI شاهد یک جهش فوری بود و از سطح 0.9100 به سمت نقطه محوری R1 در 0.9163 صعود کرد.

با این حال، حرکت صعودی این جفت تا حدودی به دلیل پویایی گسترده تر بازار کاهش یافت. احساسات ریسک پذیری که در اوایل هفته حاکم بود، که در ابتدا از استرالیا حمایت می کرد، شروع به کاهش کرد. علاوه بر این، پیشرفت در مذاکرات آتش‌بس اسرائیل و حماس نگرانی‌های مربوط به عرضه نفت خام را کاهش داد و بر Loonie مرتبط با نفت فشار بیشتری وارد کرد.

جالب اینجاست که نمودار نشان می‌دهد که پس از افزایش اولیه، AUD/CAD عقب‌نشینی کرد، احتمالاً به دلیل تغییر موقعیت قبل از رویداد مورد انتظار جکسون هول، و احتمالاً بهبود قیمت نفت در نیمه دوم هفته.

اما در روز پنجشنبه، با افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره و کاهش بازده اوراق قرضه، فضای ریسک‌پذیری دوباره به جریان افتاد و احتمالاً بیشتر از Loonie به استرالیا کمک کرد.

در پایان هفته، AUD/CAD در اطراف سطح 0.9180 قرار داشت و از نقطه محوری R1 (0.9163) شکسته بود، اما همچنان از سطح R2 (0.9212) که ما شناسایی کرده بودیم، خجالتی بود.

حکم

خوب، ما چطور کار کردیم؟ در بحث اصلی خود، ما به عقب نشینی بالقوه در کار و «مراقب هرگونه کندل معکوس»، عمدتاً در اطراف میانگین های متحرک رو به افزایش اشاره کردیم. اگر آن استراتژی دنبال شود، به احتمال زیاد منجر به یک نتیجه خالص مثبت می شود.

اما AUD/CAD پس از اعداد ضعیف CPI سالانه افزایش یافت و عقب‌نشینی پیش‌بینی‌شده پس از رویداد مورد نظر اتفاق افتاد، بنابراین در مورد اینکه آیا باید روی سنبله بالاتر حرکت کرد یا نه یا برای عقب‌نشینی که در ابتدا بحث کردیم، کمی احتیاط لازم بود.

به طور کلی، ما این بحث را در حمایت از یک نتیجه مثبت بالقوه به عنوان “خنثی به محتمل” ارزیابی می کنیم زیرا در حالی که استراتژی و نتیجه به خوبی جواب داده است، برنامه ریزی و تصمیمات اجرای تجارت فردی عامل قوی در نتیجه خواهد بود.

روز چهارشنبه، استراتژیست‌های ما به انتشارات آتی PMI منطقه یورو و تأثیر بالقوه آن بر یورو نگاه کردند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای PMI های منطقه یورو، بازارها انتظار داشتند ادامه واگرایی بین سیگنال های ضعیف تولید و به روز رسانی های قوی بخش خدمات وجود داشته باشد.

با توجه به این انتظارات و با نگاهی به اثرات بالقوه صورتجلسه اخیرا منتشر شده FOMC و سیگنال های جهانی PMI، استراتژیست های ما در اینجا به دنبال آن بودند:

سناریوی سقوط یورو:

اگر PMI منطقه یورو ضعف خالص را نشان دهد، به ویژه در بخش تولید، پیش‌بینی می‌کنیم که EUR/GBP ممکن است روند نزولی ماه اوت خود را افزایش دهد. این سناریو با ناتوانی این جفت در رسیدن به اوج هفتگی جدید بالاتر از مقاومت فنی مطابقت داشت.

سناریوی “جهش یورو”:

اگر داده‌های منطقه یورو، به‌ویژه در خدمات، روند صعودی را شگفت‌زده کرد، ما فکر می‌کردیم که EUR/CAD ممکن است پس از خواندن شاخص CPI سالانه ضعیف از کانادا، و شکست مثلث صعودی که می‌تواند گاوهای فنی را جذب کند، حرکت صعودی پیدا کند.

آنچه در واقع اتفاق افتاد

پنج‌شنبه شروع شد و PMIهای منطقه یورو تصمیم گرفتند یک بشقاب مختلط ارائه کنند که حتی با تجربه‌ترین سرآشپزهای فارکس هم سرشان را خاراند.

• PMI تولیدی HCOB Flash در منطقه یورو در ماه آگوست از 45.8 به 45.6 پایین ترین سطح در هشت ماه گذشته رسید.
• PMI خدمات منطقه یورو از 51.9 به بالاترین سطح چهار ماهه 53.3 رسید.
• فرانسه شاهد کاهش شاخص PMI تولیدی خود به پایین‌ترین سطح 8 ماهه 42.1 بود، در حالی که خدمات به بالاترین سطح در 27 ماه گذشته یعنی 55.0 رسید.
• شاخص PMI تولیدی آلمان به پایین‌ترین حد در پنج ماه گذشته یعنی 42.1 سقوط کرد و خدمات با سرعتی ملایم‌تر گسترش یافت.

در همین حال، در سراسر کانال:

• بخش خصوصی بریتانیا در ماه اوت رشد قابل توجهی را نشان داد.
• PMI تولید از 52.1 به 52.5 (بالاترین سطح 26 ماهه) افزایش یافت.
• PMI خدمات از 52.5 به 53.3 (بالاترین سطح چهار ماهه) بهبود یافته است.
• PMI ترکیبی از 52.8 به 53.4 (بالاترین سطح از آوریل) جهش کرد.

واکنش بازار

این نتیجه استدلال های اساسی ما را برای سوگیری نزولی EUR/GBP ایجاد کرد. این جفت پس از انتشار PMI، شیرجه قاطعانه ای انجام داد و از سطوح پشتیبانی چندگانه سریعتر از آنچه که می توان گفت «واگرایی اقتصادی» عبور کرد.

با نگاهی به نمودار 1 ساعته، EUR/GBP از نقطه محوری (0.85380) مانند یک چاقوی داغ از کره عبور کرد، و به سختی مکث کرد زیرا از S1 (0.84831) به ناحیه پشتیبانی S2 (0.84550) برخورد کرد.

تضاد فاحش بین بخش تولیدی در حال تضعیف منطقه یورو و PMI قوی بریتانیا در سراسر جهان، تمام مهمات مورد نیاز را به گاوهای GBP داد. نظرات اولی رن، یکی از مقامات بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش تورم و ضعف اقتصادی در منطقه یورو را به این اضافه کنید، و دستورالعملی برای ضعف یورو دارید که حتی PMI خدمات بهبودیافته نیز نتوانست آن را جبران کند.

حکم

بنابراین، بحث استراتژی ما چگونه انجام شد؟ خوب، در روز NFP از مداد یک معامله گر تیزتر بود. ما این بحث را به عنوان “بسیار محتمل” در حمایت از یک نتیجه بالقوه مثبت ارزیابی می کنیم.

حرکت حاصل به وضوح با تحلیل بنیادی ما برای تمایل نزولی EUR/GBP مطابقت داشت و به درستی تأثیر عملکردهای اقتصادی متفاوت بین منطقه یورو و بریتانیا را پیش‌بینی کرد.

تنظیمات فنی نیز به زیبایی انجام شد و این جفت به سطوح مقاومتی که در بحث اصلی خود قبل از سقوط شدید در اخبار شناسایی کردیم، احترام گذاشت.

برای کسانی که در روز پنج‌شنبه زمانی که بحث‌های اساسی و فنی مطرح شد، نزولی را متمایل کردند، احتمالاً نتیجه مثبت قابل توجهی را مشاهده کردند. حرکت قوی فرصت‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاری ارائه کرد، چه معامله‌گران حوزه‌های حمایت محوری S1 یا S2 را هدف قرار دهند.