برای سال 2022، این شرکت ها سود خالص بی سابقه ای تولید کردند و سودآوری تجاری آنها بیش از 20٪ بود. می توان فرض کرد که اگر قیمت نفت ثابت بماند یا افزایش یابد، این امر تأثیر مثبتی بر تجارت شرکت های نفت و گاز خواهد داشت.
خطرات
احتمال مالیات اضافی برای شرکت‌های نفت و گاز نیز با این واقعیت افزایش می‌یابد که انتخابات ریاست‌جمهوری آتی در ایالات متحده در سال 2024 برگزار می‌شود. احزاب اکنون در مورد نامزدهای خود تصمیم می‌گیرند و سیاستمداران می‌توانند برای تقویت خود از حرف به عمل بروند. رتبه بندی در بین مردم
نتیجه
- ارزش نفت در طول چرخه افزایش نرخ تمایل به افزایش دارد
- نرخ تورم بالاتر به معنای تشدید بیشتر سیاست پولی است
- اوپک پیش بینی می کند که مصرف نفت همچنان در حال افزایش است
- چین و هند به تدریج مصرف طلای سیاه خود را افزایش می دهند
- آمریکا برای پایین نگه داشتن قیمت ها ذخایر نفت را می فروشد
- ایالت ها باید ذخایر خود را پر کنند و در بازار نفت خریدار شوند
- فدرال رزرو در تلاش است تا اقتصاد کشور را کند کند
- قیمت نفت در صورت حفظ یا افزایش، تاثیر مثبتی بر تجارت شرکت های نفت و گاز خواهد داشت
- خطر اصلی کاهش رشد اقتصاد ایالات متحده، کاهش تقاضا برای نفت و کاهش ارزش آن است
در تابستان 2022 که افزایش قیمت بنزین در آمریکا موجی از خشم مردم را به دنبال داشت و دولت اقداماتی را برای تثبیت قیمت سوخت انجام داد، اتهامات جدی علیه شرکت های نفت و گاز مطرح شد. اتهام سود بیش از حد صنعت نفت می تواند منجر به اعمال مالیات اضافی بر آنها شود.
سرمایه گذاری در سهام آمریکا با RoboForex با شرایط مطلوب! سهام واقعی را می توان در پلتفرم R StocksTrader از 0.0045 دلار به ازای هر سهم، با حداقل کارمزد معاملاتی 0.5 دلار معامله کرد. همچنین می توانید مهارت های معاملاتی خود را در این زمینه امتحان کنید پلت فرم R StocksTrader در یک حساب آزمایشی، فقط در RoboForex ثبت نام کنید و یک حساب تجاری باز کنید.
منبع: https://blog.roboforex.com/blog/2023/02/22/how-the-cpi-affects-oil-prices/
چرا تورم در حال کاهش است؟
با توجه به این اطلاعات، می توان فرض کرد که اگر تنظیم کننده نرخ تنزیل را افزایش دهد، قیمت نفت تهدید نمی شود: افزایش نرخ نشان دهنده اقتصاد قوی همراه با تقاضای بالا برای مواد خام است.
تلاش آمریکا برای جلوگیری از افزایش قیمت نفت
رکود اقتصادی در مرز افزایش بیکاری است که یک عامل منفی و بی ثبات کننده برای کشور است. بنابراین فدرال رزرو بسیار محتاطانه عمل می کند و دولت آمریکا اقدامات دیگری را برای مهار قیمت طلای سیاه انجام می دهد.
در این شرایط، شاخص S&P 500 (US500) طی چهار ساعت 1.2 درصد کاهش یافت و نفت خام برنت 1.6 درصد کاهش یافت. چرا داده های تورم آمریکا چنین تاثیری بر قیمت طلای سیاه دارد؟ سعی می کنیم در مقاله امروز به این سوال پاسخ دهیم.
تورم در آمریکا
داده های تورم ایالات متحده در ماه ژانویه، که در 14 فوریه 2023 منتشر شد، کمتر از انتظارات تحلیلگران وال استریت بود: در حالی که پیش بینی می شد این رقم 6.2٪ باشد، به 6.4٪ رسید. فعالان بازار این نتیجه را به عنوان سیگنالی از تشدید بیشتر سیاست های پولی توسط سیستم فدرال رزرو (فدرال رزرو) در نظر گرفتند.
داده های ژانویه حاکی از افزایش قیمت سوخت موتور است که ممکن است باعث کاهش سرعت کاهش تورم شده باشد. توجه بیشتری باید به هزینه نفت برنت و یک گالن بنزین در ایالات متحده شود – به همبستگی در نمودار توجه کنید. این نشان می دهد که مبارزه با تورم بالا، مبارزه با نفت گران است. شاید این دلیل کاهش قیمت نفت پس از انتشار آمارهای تورم ژانویه باشد
قیمت نفت و انقباض پولی
ما در بالا اشاره کردیم که کارشناسان کاهش قابل توجه تورم را پیش بینی کرده بودند و انتظار داشتند که رقم ژانویه 6.2٪ باشد – در واقع به 6.4٪ رسید. این سومین بار در سال گذشته است که این رقم کمتر از انتظارات بازار کاهش می یابد.
بر اساس پیش بینی های اوپک، کل تقاضای جهانی از 99.4 میلیون بشکه در روز کنونی تا سال 2027 به 107 میلیون بشکه در روز افزایش خواهد یافت. فرض بر این است که مصرف طلای سیاه در کشورهای OECD پس از سال 2024 به تدریج کاهش خواهد یافت. اما در کشورهای غیر OECD، تقاضا افزایش خواهد یافت. به دلیل رشد طبقه متوسط، افزایش جمعیت و نرخ رشد اقتصادی. انتظار می رود تأثیر اصلی بر تقاضا از چین و بعداً از هند باشد.
درآمدهای شرکت های نفتی
- ConocoPhillips (NYSE: COP): 18.68 میلیارد دلار سود و 20.3 درصد حاشیه
- EOG Resources Inc. (NYSE: EOG): درآمد 7.46 میلیارد دلار و سودآوری 20.3٪
- Canadian Natural Resources Limited (NYSE:CNQ): 9.36 میلیارد دلار سود و 28.6 درصد حاشیه
علاوه بر این، کشورهای G7 از اتحادیه اروپا در اعمال سقف قیمتی برای نفت روسیه پیروی کرده اند. از یک سو، این شامل افزایش هزینه مواد خام است، از سوی دیگر، منجر به کمبود عرضه در بازار می شود، زیرا روسیه قصد دارد تولید خود را در ماه مارس 500 هزار بشکه در روز کاهش دهد. علاوه بر این، کشورهای اوپک علاقه ای به کاهش قیمت نفت ندارند و برنامه ای برای افزایش تولید در واکنش به کاهش تولید روسیه ندارند.
تقاضای نفت در OECD، چین و هند
به عنوان مثال فروش 26 میلیون بشکه نفت از ذخایر استراتژیک در بهمن ماه اعلام شد. قبل از آن 180 میلیون بشکه فروخته شده بود که منجر به کاهش ذخایر آمریکا به سطح 1983 شد. فروش اخیر 26 میلیون بشکه ای، ذخایر استراتژیک را به 345 میلیون بشکه کاهش داده است.
بین سال‌های 2003 و 2006، نرخ بهره ایالات متحده از 1% به 5.25% افزایش یافت، در این مدت ارزش نفت از 55 دلار به 109 دلار افزایش یافت. از پایان سال 2015 تا پایان سال 2018، طی آن نرخ بهره از 0.25 درصد به 2.5 درصد، قیمت نفت از 40 دلار به 86 دلار افزایش یافت.
برای درک آنچه در حال رخ دادن است، بیایید به هزینه سوخت موتور نگاه کنیم و نمودارهای تورم و قیمت بنزین را در ایالات متحده مقایسه کنیم. ممکن است متوجه ارتباط بین این ارقام شوید.
در مارس 2022، فدرال رزرو برای مبارزه با افزایش شدید تورم، که تا آن زمان به 7.2 درصد رسیده بود، چرخه ای از سیاست های پولی سفت تر را آغاز کرد. تنظیم کننده هدف کاهش نرخ را به 2 درصد تعیین کرده است.
در آن زمان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو معتقد بود که افزایش تورم کوتاه مدت است. شاید وضعیت را با وضعیت پس از بحران وام مسکن در سال های 2007-2008 مقایسه می کردند. در آن زمان، تورم به 2.7 درصد افزایش یافت و به سمت پایین حرکت کرد – دولت باید اقتصاد را تحریک می کرد تا از سقوط آن به سمت رکود جلوگیری کند و از جایگزینی تورم با کاهش تورم جلوگیری کند. به عبارت دیگر، اقتصاد پس از بحران وام مسکن متوقف شده بود و باید با اعمال مشوق‌های مختلف و کاهش نرخ سود، دوباره راه‌اندازی می‌شد.
